行業(yè)競爭就是如此殘酷，在瘋狂價(jià)格戰與正在席卷全國的消防整改風(fēng)暴持續沖擊下，使高速增長(cháng)的工商業(yè)儲能江湖猛然墜入了大洗牌深水區。
產(chǎn)業(yè)共識，2023年是工商業(yè)儲能產(chǎn)業(yè)化元年，根據EESA統計，中國工商業(yè)儲能新增裝機4.72GWh，同比增長(cháng)超過(guò)200%。
整體來(lái)看，2024年上半年國內工商業(yè)儲能仍保持高速增長(cháng)趨勢。比如根據EESA數據，截至7月底，2024年我國工商業(yè)儲能備案總計4381個(gè)，共計規模8.96GW/20.65GWh，不論規模和數量已遠超23年全年。同時(shí)EESA預測，國內工商業(yè)儲能全年裝機量為5.5GWh。
但無(wú)論規模還是增速均遠低于年初部分機構的預測。根據陽(yáng)光電源年初發(fā)布的《工商業(yè)儲能解決方案白皮書(shū)》預測，今年國內工商業(yè)儲能裝機量將會(huì )達到9GWh。
綜合儲能領(lǐng)跑者聯(lián)盟、中信建投等機構統計，2024年7月，工商業(yè)儲能裝機量達 212.1822MW/460.031MWh，按MWh口徑統計，環(huán)比降低19%，同比降低44%;以MW為口徑統計，環(huán)比降低26.6%。
產(chǎn)業(yè)規模與增速不及預期的背面是，產(chǎn)業(yè)玩家的瘋狂涌入，企業(yè)間競爭與博弈愈發(fā)兇猛，進(jìn)一步加速了產(chǎn)業(yè)大洗牌進(jìn)程。
據陽(yáng)光電源《工商業(yè)儲能解決方案白皮書(shū)》顯示，2023年工商業(yè)儲能相關(guān)企業(yè)新增5萬(wàn)家，平均每天新增150家。
伴隨著(zhù)玩家的瘋狂涌入與競爭加劇，工商業(yè)儲能產(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)出現大退潮趨勢。
比如2023年年中時(shí)，頭部廠(chǎng)商如奇點(diǎn)能源的工商業(yè)儲能柜報價(jià)曾高達1.55元/Wh，12月廠(chǎng)商明美新能源宣布液冷一體柜最低價(jià)為0.88元/Wh;到了2024年7月30日中車(chē)株洲所發(fā)布工商業(yè)儲能系列產(chǎn)品渠道價(jià)格政策，其中，1500V工商業(yè)一體柜418kWh方案集成單柜價(jià)格為0.75元/Wh，大于30臺可以享受95折，折合單價(jià)0.7125 元/Wh，還免費贈送價(jià)格高達45000元/臺的并網(wǎng)柜和20000元/臺的EMS配套，綜合單價(jià)已經(jīng)低于0.7元/Wh。
事實(shí)再次證明 “沒(méi)有最低，只有更低。” 9月，科陸電子推出Aqua-E系列工商儲能產(chǎn)品，采用A類(lèi)電芯的價(jià)格僅為0.598元/Wh;沃橙新能源隨后報出0.58元/Wh的價(jià)格，并推出 “0元體驗，賬期半年” 的優(yōu)惠條件，再創(chuàng )價(jià)格新低。
早些時(shí)候，協(xié)鑫集團董事長(cháng)、全球綠色能源理事會(huì )主席朱共山去年末在公開(kāi)演講中坦言，儲能行業(yè) “沒(méi)有最卷，只有更卷。產(chǎn)能鏈價(jià)格持續走低，儲能投標價(jià)半年下降三分之一。產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，價(jià)格戰愈演愈烈，沖業(yè)績(jì)、搶份額、報價(jià)跌破成本。一半春天，一半寒流，就是我們現在儲能行業(yè)的現狀。”
如今，市場(chǎng)上對于 “兇猛價(jià)格戰可能將進(jìn)一步引發(fā)儲能電站質(zhì)量與安全性大退潮” 的擔憂(yōu)正在與日俱增。
有一組數據可以參考，根據中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì )發(fā)布的《2024年上半年電化學(xué)儲能電站行業(yè)統計數據》顯示，上半年，在可靠性方面，非計劃停運901次(同比2023年同期增長(cháng)261.85%)，單次平均非計劃停運時(shí)長(cháng)31.55h，其中電站關(guān)鍵設備、系統以及集成安裝質(zhì)量問(wèn)題是導致電站非計劃停運主要原因，占比達80%以上。
早在2023年5月17日，在中國(山東)儲能高峰論壇上，遠景能源儲能事業(yè)部總經(jīng)理鄭漢波表示，行業(yè)內存大量生存困難的系統集成商，為解決生存問(wèn)題，只能低價(jià)拿項目。“(這種企業(yè))要低于成本價(jià)拿項目，又要活下來(lái)，會(huì )非常難，看看十幾年前的風(fēng)電行業(yè)、逆變器行業(yè)就知道了。”
鄭漢波還舉例說(shuō)，在他經(jīng)歷的光伏逆變器、風(fēng)機制造行業(yè)中，早期市場(chǎng)快速增長(cháng)，行業(yè)內魚(yú)龍混雜、良莠不齊。隨著(zhù)行業(yè)發(fā)展，質(zhì)量和運維壓力凸顯，那些沒(méi)有核心技術(shù)的企業(yè)很快消失了。一些靠資本支撐無(wú)核心技術(shù)的企業(yè)，為求生存再融資，低質(zhì)低價(jià)中標，難以持續，也為產(chǎn)業(yè)埋下隱患。“現在儲能電站生命周期不少于10年，售后服務(wù)很難有保障……(2024年)可能80%的(儲能系統集成商)企業(yè)會(huì )倒下。”
“如果有人告訴你儲能很簡(jiǎn)單，那么你要知道，10年后他會(huì )為此付出代價(jià)。也許只要5年，他們就不得不支付巨額維護費用。” 曾毓群近期在接受了挪威主權基金主席尼古拉·唐根的播客訪(fǎng)談時(shí)如是說(shuō)。
市場(chǎng)的擔心正在成為現實(shí)。今年4月，溫州一工商業(yè)儲能項目發(fā)生火災，因消防設施不到位造成了不小的損失。事后，溫州針對工商業(yè)儲能電站項目，掀起了一場(chǎng)嚴厲的消防安全整改。據整改通知單顯示，要求所有已備案的、500KWh以下的工商業(yè)儲能電站在一定時(shí)間內提交經(jīng)第三方機構檢測合格的消防質(zhì)量檢測報告，對于限定期限內未提交檢測報告或檢測不合格的工商業(yè)儲能項目，會(huì )對其直接撤銷(xiāo)驗收合格評定，不予以?xún)冬F相關(guān)補貼。
溫州整改之后，杭州市建委、杭州市發(fā)改委也聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于做好我市電化學(xué)儲能電站建設工程消防設計審查驗收管理工作的通知》。文件明確適用范圍為功率為新建、擴建或改建的容量為500千瓦時(shí)及以上的電化學(xué)儲能電站建設工程。文件指出，電化學(xué)儲能電站建設工程參照電力建設工程開(kāi)展消防設計審查驗收，屬于特殊建設工程的，應進(jìn)行消防設計審查、消防驗收;屬于其他建設工程的，實(shí)行備案抽查制度。
有數據測算，此次溫州、杭州的儲能安全整改整體將推高0.2元/Wh的非技術(shù)成本，單個(gè)儲能電站的消防整改成本最高可增加10萬(wàn)元。(消息來(lái)源“儲能網(wǎng)”)
消防風(fēng)暴還在進(jìn)一步蔓延。8月中旬，浙江金華市武義縣也公開(kāi)征求《武義縣電化學(xué)儲能項目建設管理工作指南(試行)》意見(jiàn)。文件明確，電化學(xué)儲能電站申報消防備案前，項目單位應組織竣工驗收，消防查驗應納入竣工驗收內容，查驗結果作為工程竣工驗收報告附件。
據高工儲能披露，浙江省內已備案的2000多個(gè)儲能項目中，90%以上都將面臨消防整改。到2025年，能夠順利通過(guò)整改并繼續運營(yíng)的項目可能會(huì )少于一半。
業(yè)內人士認為，浙江只是這場(chǎng)儲能電站消防整改風(fēng)暴的第一站，未來(lái)還會(huì )席卷全國。尤其是工商業(yè)儲能同樣發(fā)展快速的廣東省和江蘇省。
據21世紀經(jīng)濟報道(7月)，國家正醞釀對儲能消防安全隱患進(jìn)行全面的排查及整改工作。目前相關(guān)部門(mén)近期已約訪(fǎng)了包括儲能廠(chǎng)家、施工、運營(yíng)等相關(guān)方調研意見(jiàn)，而相關(guān)的儲能消防安全隱患排查及整改動(dòng)作可能將要發(fā)生。
知情人士告訴21世紀經(jīng)濟報道，過(guò)去，新能源側配備的儲能電站的利用率普遍不高，這些未被調用過(guò)的電站存在監管盲區，其電站狀態(tài)處于 “黑盒” 狀態(tài)或存在隱患。
對于儲能安全性而言，大儲最多燒掉一個(gè)設備，但工商業(yè)儲能可能就涉及到人身安全問(wèn)題。截至目前，全國已有19個(gè)省市將儲能電站納入了消防安全重點(diǎn)單位。
可以預見(jiàn)，全國消防風(fēng)暴必然將對工商業(yè)儲能江湖產(chǎn)生深遠影響，甚至沖擊。
回歸商業(yè)層面，還需要注意的是，目前工商業(yè)儲能的主要盈利模式為峰谷價(jià)差套利(用能方在電價(jià)谷時(shí)從電網(wǎng)購買(mǎi)低價(jià)電能，在電價(jià)峰時(shí)或尖峰時(shí)供給給負載使用)。但在電力現貨交易日益普及的背景下，國家政策引導和電力市場(chǎng)運行規則，都傾向于把峰谷分時(shí)電價(jià)拉平。這意味著(zhù)，“當前浙江等地區較高的峰谷電價(jià)差無(wú)法長(cháng)久維持，這將造成工商業(yè)儲能項目未來(lái)數年收益率的下滑，從而影響到投資者的積極性。部分投資方因此選擇了暫時(shí)觀(guān)望。”
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，未來(lái)工商業(yè)儲能投資收益率大概率也會(huì )出現大退潮現象。
這并非危言聳聽(tīng)，根據東海證券統計，今年以來(lái)浙江、河南、江蘇多地發(fā)布分時(shí)電價(jià)調整政策，全國范圍內峰谷電價(jià)差縮窄趨勢顯著(zhù)，河南省分時(shí)電價(jià)調整新政亦正式落地。此外根據中關(guān)村儲能聯(lián)盟對32個(gè)省區的分析，今年1-8月份一般工商業(yè)1-10kV電網(wǎng)代理購電最大峰谷價(jià)差平均為0.68元/kWh，較2023年同比下降了6.7%。與2023年1-8月相比，今年各地最大峰谷價(jià)差普遍呈現下降趨勢，僅甘肅、蒙西、冀北等8個(gè)地區價(jià)差有所提高，其他地區均為下降。
考慮到，隨著(zhù)儲能成本不斷下降，若以0.6元/kWh作為度電盈虧平衡點(diǎn)，今年1-8月共有20個(gè)地區以上最大峰谷價(jià)差超過(guò)0.6元/kWh。
而國聯(lián)證券統計數據也顯示，從全國范圍內來(lái)看，全國共有10個(gè)地區峰谷電價(jià)差減小，20個(gè)省份峰谷價(jià)差擴大，2個(gè)省份保持不變。其中工商業(yè)儲能收益率下滑幅度最大的為浙江省，主要原因在于分時(shí)電價(jià)政策的調整，6月起浙江不再執行尖峰電價(jià)，峰谷價(jià)差變?yōu)楦叻咫妰r(jià)與低谷電價(jià)之差，價(jià)差下降幅度超20%。
或受此影響。原本國內工商業(yè)儲能江湖的 “熱土” 浙江省(由于分時(shí)電價(jià)政策支持 “兩充兩放” (即每天充放電兩次)，安裝儲能系統回本周期快，其裝機量占到全國的1/4以上)在今年上半年遇冷。數據顯示，今年二季度，浙江省的工商業(yè)儲能項目備案數量呈現驟減的趨勢。浙江省工商業(yè)儲能備案平臺的數據顯示，四月備案項目300個(gè)，五月減少到200多個(gè)，六月備案數僅剩100多個(gè)。
另外據國聯(lián)證券測算，目前國內云南、甘肅、寧夏等十個(gè)地區的工商業(yè)儲能收益率為負數，形勢不容樂(lè )觀(guān)。
還需要注意的是，據東吳證券測算，工商儲實(shí)際應用中收益率低于理論值，對工商業(yè)業(yè)主吸引力有限。工商儲單個(gè)項目功率較大，初始投資成本約上千萬(wàn)元，此外分時(shí)電價(jià)政策變化的不確定性、若實(shí)際利用天數較低，收益率將打較大折扣，每天同一充放次數下，220天利用天數與340天利用天數可產(chǎn)生近2倍收益率差異?？紤]目前實(shí)際利用是一充一放為主，280利用天數下IRR為7.75%。
對于工商業(yè)儲能投資的難點(diǎn)，有專(zhuān)家指出，從投資端來(lái)看，最大的挑戰就是電價(jià)差波動(dòng)性。因為工商業(yè)儲能資產(chǎn)的定價(jià)邏輯就是服從于大的新型電力系統轉型趨勢，以及作為轉型支撐的電力市場(chǎng)化交易趨勢，在這兩個(gè)大的趨勢下，分布式能源資產(chǎn)的收益率波動(dòng)將是常態(tài)，不再是收益率絕對固定的資產(chǎn)。
由于國內工商儲盈利主要來(lái)自于分時(shí)電價(jià)下的峰谷套利，而分時(shí)電價(jià)的機制往往是由宏觀(guān)政策制定，但政策的轉向是終端電力用戶(hù)不可預知的，這也導致了很多的業(yè)主在一次性購買(mǎi)設備時(shí)持觀(guān)望態(tài)度。從工商儲機柜以10年質(zhì)保、15年的設計壽命的生命周期來(lái)看，項目建設時(shí)的分時(shí)電價(jià)機制是否在項目的整個(gè)生命周期內延續是一個(gè)最大的未知數。
“關(guān)于項目選擇，首先要考慮項目商業(yè)模式是否可持續。例如工商業(yè)儲能目前主要依賴(lài)代理購電較高的峰谷價(jià)差實(shí)現套利，但代理購電僅為過(guò)渡模式，較高的峰谷價(jià)差不可持續，未來(lái)當電力用戶(hù)真正進(jìn)入市場(chǎng)，峰谷價(jià)差必然沒(méi)有這么高，” 五礦證券分析認為，所以工商業(yè)儲能項目在做可行性研究時(shí)最大的坑就是對未來(lái)峰谷價(jià)差及收入的假設過(guò)于樂(lè )觀(guān)。對于獨立儲能電站項目，除了關(guān)注所在省份獨立儲能參與電力市場(chǎng)的政策進(jìn)展之外，更重要的是對項目所在省份所在電網(wǎng)節點(diǎn)的風(fēng)光發(fā)展及消納趨勢作至少20年維度的長(cháng)期研判。
或許是感受到了風(fēng)險的氣息，據EESA(儲能領(lǐng)跑者聯(lián)盟)副秘書(shū)長(cháng)李炎明觀(guān)察，目前國內工商業(yè)儲能投資商已經(jīng)在有意控制單個(gè)省份的投資金額，以免政策波動(dòng)造成 “一個(gè)籃子里的雞蛋” 全部遭殃。
當然，工商業(yè)儲能的挑戰，或者風(fēng)險還不止于此。由于工商業(yè)儲能項目收益高度依賴(lài)業(yè)主方項目用電情況，因此擁有足夠用電負荷、適合上工商業(yè)儲能，且 有意愿的工廠(chǎng)、園區，成為各項目開(kāi)發(fā)方競相爭搶的稀缺資源。在這種情況下，與工商業(yè)光伏類(lèi)似，居間人成 為項目落地的重要推動(dòng)因素，居間費因而居高不下，甚至項目落地后居間人獲得的利潤超過(guò)設備生產(chǎn)商。因優(yōu) 質(zhì)項目的稀缺性，給業(yè)主的項目分成亦從此前的10%(另外90%分給項目投資方)，逐步到35%，有的方案是前5年分成比例20%/80%，后5年按 50%/50%分成。
隨著(zhù)競爭局勢的嚴峻變化，如今在企業(yè)層面也已有大退潮跡象。據 “維科網(wǎng)儲能”、“36碳” 等多家媒體報道，“據業(yè)內人士觀(guān)察，頭部上千家集成商中約有20%沒(méi)有訂單，生存狀況堪憂(yōu)。”
而據北京能源協(xié)會(huì )5月12日發(fā)布文章，隨著(zhù)儲能 “內卷” 到新的高度，市場(chǎng)上已經(jīng)有30%左右的玩家退出了工商業(yè)儲能市場(chǎng)，其中大部分是做系統集成相關(guān)的皮包公司。
企查查顯示，成立于2019年9月的青島能蜂電氣有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng) “能蜂電氣” )注冊資本為1261萬(wàn)元，已于2024年8月1日被法院列為被執行人，執行標的為20萬(wàn)元。
根據能蜂電氣官微披露，近三年來(lái)年產(chǎn)值平均增速達到50%，2023產(chǎn)值達到近3億元。
值得一提的是，能蜂電氣曾獲得三輪融資，其中A輪投資者為全球領(lǐng)先的智能控制器企業(yè)之一的和而泰(002402.SZ)，最新一輪融資是在2022年6月9日，來(lái)自里程碑創(chuàng )投的投資，具體金額均未披露。
工商業(yè)儲能開(kāi)發(fā)投資運營(yíng)商云智環(huán)能創(chuàng )始人張雋永告訴36碳，目前國內工商業(yè)儲能集成商，普遍采用自開(kāi)發(fā)項目的模式順帶銷(xiāo)售設備，為此要付出不菲的開(kāi)發(fā)費用，但在今年工商業(yè)柜價(jià)格下跌的情況下，出售的產(chǎn)品盈利很難覆蓋開(kāi)發(fā)成本。
這種負現金流的模式，如果后續缺少了融資支持，廠(chǎng)商很容易陷入財務(wù)困境。
綜合產(chǎn)業(yè)最新發(fā)展趨勢與變化，未來(lái)儲能企業(yè)將圍繞新技術(shù)、新產(chǎn)能、新資本等多個(gè)維度進(jìn)行新一輪較量，競爭成敗必將對未來(lái)產(chǎn)業(yè)格局與發(fā)展產(chǎn)生深遠影響。筆者分析認為，未來(lái)?yè)碛?“技術(shù)突破與持續創(chuàng )新力，一體化產(chǎn)能布局與高效戰略執行力，全國甚至全球化布局與發(fā)展，財務(wù)健康與雄厚資本實(shí)力” 等能力的企業(yè)更具有穿越周期，持續發(fā)展壯大的基因與實(shí)力。
不過(guò)考慮到全球經(jīng)濟、金融與市場(chǎng)環(huán)境存在劇烈波動(dòng)風(fēng)險，企業(yè)在構建與突破研發(fā)創(chuàng )新體系、一體化與全球化布局時(shí)，也要量力而行。任正非在《不做曇花一現的英雄》一文中曾說(shuō)過(guò)，“如果沒(méi)有堅實(shí)的基礎，擅自擴張，那只能是自殺。”
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