2025年，綠氫有戲嗎?

　　新舊年交替之際，沉寂多時(shí)的氫能產(chǎn)業(yè)異?；钴S。

　　政策層面，2024年12月30日，我國工信部、國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)了《加快工業(yè)領(lǐng)域清潔低碳氫應用實(shí)施方案》，明確到2027年，清潔低碳氫在冶金、合成氨、合成甲醇、煉化等行業(yè)實(shí)現規?；瘧?，形成一批氫能交通、發(fā) 電、儲能商業(yè)化應用模式。

　　此外，在我國于2025年1月1日起正式施行的首部《能源法》中，氫能亦首次被明確納入能源管理體系。那邊廂，美國拜登政府也在政權交替前加速推出新能源政策，其中即包括2025年1月4日發(fā)布的氫能源補貼政策最終方案，允許核反應堆、特定州電力、甲烷發(fā)電等被納入氫能生產(chǎn)補貼范圍。

　　產(chǎn)業(yè)之中也不乏引人矚目的進(jìn)展。1月6日，微軟宣布將使用綠氫為其都柏林數據中心供電，這也是該公司首次將氫能供電應用于歐洲的數據中心項目，在人工智能產(chǎn)業(yè)愈發(fā)成為電力需求重鎮，也成為各類(lèi)新能源技術(shù)的助推器和試金石的當下，這對氫能產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是個(gè)好消息。

　　此外，我國規模最大的光氫儲一體化海上光伏示范項目—國家能源集團國華投資江蘇分公司如東光氫儲一體化項目也于近日投運，投建方國華能源表示，該項目的并網(wǎng)發(fā)電展現了我國在綠氫產(chǎn)業(yè)這一領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)應用能力的顯著(zhù)提升。在上游，電解槽制造頭部企業(yè)海德氫能近期也拿到了阿美風(fēng)險投資在中國的首筆戰略投資，顯示出愈發(fā)活躍的中東資本對綠氫產(chǎn)業(yè)的興趣和信心。

　　帶著(zhù)如此之多的新年Buff，渡過(guò)了不如人意的2024之后，志在快速實(shí)現產(chǎn)業(yè)化規?；瘧玫木G氫產(chǎn)業(yè)，能在2025年迎來(lái)重大突破嗎?

　　大起大落

　　電力行業(yè)有個(gè)段子，說(shuō)氫能每三年就要迎來(lái)一次“爆發(fā)”，周期之短可見(jiàn)一斑。而2023年和2024年，正是這種大起大落的極致體現。

　　2023年對于中國綠氫產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)是公認的“大年”，在中央《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(cháng)期規劃》出臺后，各省、市、自治區的相關(guān)支持政策密集發(fā)布，電解水制氫新增產(chǎn)能同比增速高達181%，電解槽需求同比增長(cháng)128%，氫燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)量也同比增長(cháng)了72.4%。產(chǎn)業(yè)中出現大批新設立的氫能公司，投融資堪稱(chēng)火爆。

　　但到了2024年，情況卻急轉直下，雖然政策釋放和投融資熱情仍在，但從產(chǎn)業(yè)上游制造業(yè)到下游項目建設、應用，都遭遇了猝不及防的“低迷期”。電解槽招投標增速預計將從128%降至個(gè)位數，而根據SMM的統計數據，電解槽出貨量可能會(huì )出現同比近50%的下降。加氫站的建設意愿和使用率也持續不佳，隨之而來(lái)的，氫燃料電池車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)增速均大幅放緩，根據中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )去年前11個(gè)月的統計，氫燃料電池車(chē)銷(xiāo)量同比增速已降至27%左右。

　　而對于這一年的困境，產(chǎn)能過(guò)剩、過(guò)度“內卷”、價(jià)格戰等新能源制造業(yè)“傳統藝能”再次被視為“罪魁禍首”。無(wú)法快速壓低的成本遇上持續走低的交易價(jià)格和市場(chǎng)需求，讓本就“賠本賺吆喝”的企業(yè)陷入更大的經(jīng)營(yíng)困境。曾押注氫能為第二增長(cháng)曲線(xiàn)、快速做到電解槽數一數二位次的隆基綠能，也在2024年被爆出或放緩氫能業(yè)務(wù)發(fā)展，將其排在更次要的位置。

　　大起大落之下，無(wú)怪乎光伏頭部企業(yè)天合光能旗下天合元氫的總裁段順偉在日前的2024年氫能年會(huì )上調侃稱(chēng)，“作為氫能新兵，我過(guò)去一年在這個(gè)行業(yè)的經(jīng)歷，感覺(jué)比在光伏行業(yè)干的十幾年都還要精彩，因為光伏行業(yè)雖然有周期，但至少過(guò)過(guò)好日子，氫能裝備的好日子還沒(méi)有到就已經(jīng)卷得不行了”。

　　再次出發(fā)

　　2025年綠氫能否走出困境、迎來(lái)突破，關(guān)鍵就是上述的供需問(wèn)題。

　　目前來(lái)看，至少經(jīng)歷了2024年的“冷凍期”，產(chǎn)能過(guò)剩情況有所緩解，“卷價(jià)格”雖然無(wú)法避免，但很多企業(yè)也到了“卷不動(dòng)”的境地，再加之一些產(chǎn)能、企業(yè)的出清、出局，供給側在被動(dòng)情況下亦能有所緩解。

　　而在需求端，目前市場(chǎng)樂(lè )觀(guān)態(tài)度看起來(lái)更多。段順偉即看好“2025年綠氫項目將迎招標潮”，他認為，計入當前近70萬(wàn)噸的未招標存量項目和國家規劃的10-20萬(wàn)噸產(chǎn)能、各地規劃的合計120萬(wàn)噸產(chǎn)能，2025年的綠氫需求市場(chǎng)應該會(huì )迎來(lái)一定程度的爆發(fā)。另一家設備制造商賽克賽斯氫能源有限公司副總經(jīng)理丁孝濤也認為，2024年綠氫市場(chǎng)比較冷，國內外項目都放緩了，但預計2025年就會(huì )起勢。但他同時(shí)也表示，行業(yè)會(huì )更加內卷，企業(yè)尤其要做好規模與利潤的平衡。

　　國金證券相關(guān)報告同樣預測稱(chēng)，在政策、示范、降本的三重驅動(dòng)下，2025年綠氫產(chǎn)業(yè)將邁向放量之年，項目招標和商用車(chē)銷(xiāo)量將迎來(lái)爆發(fā)式增長(cháng)，看向翻倍起步。

　　此外，中國氫能企業(yè)也愈發(fā)將出海視為再次出發(fā)的另一航道。尤其是上游制造業(yè)企業(yè)，不少電解槽廠(chǎng)商都釋放過(guò)加速出海歐美主流市場(chǎng)或中東新興市場(chǎng)的信號。隆基、天合、遠景等老牌光伏風(fēng)電企業(yè)，已依托自身積累的資源、渠道，在歐洲市場(chǎng)有所斬獲。上文提及獲中東資本注入的海德氫能，也已在歐洲、中東有業(yè)務(wù)布局，該公司表示，未來(lái)將進(jìn)一步加強國際合作和國際化速度，在中東、歐洲、北非、中亞等地區構建更完善的網(wǎng)絡(luò )，并積極探索其他市場(chǎng)的業(yè)務(wù)潛能。

　　成本之困

　　雖然國內機構、從業(yè)者對2025年的氫能市場(chǎng)寄予厚望，但從全球整體情況來(lái)看，氫能還是面臨不少?lài)谰魬稹?/p>

　　咨詢(xún)機構Rystad Energy在2025年展望中即指出，綠氫行業(yè)持續面臨成本過(guò)高的挑戰，尤其在歐洲經(jīng)濟整體不景氣、美國新能源發(fā)展面臨較大變數的情況下，被取消的項目可能會(huì )越來(lái)越多。此外，作為兩個(gè)至關(guān)重要的綠氫市場(chǎng)，美國、德國在完成政權交替后，綠氫需求可能進(jìn)一步承壓。不過(guò)，該機構同時(shí)表示，預計中國、印度將在2025年繼續推進(jìn)綠氫發(fā)展，并認為這兩個(gè)市場(chǎng)的發(fā)展情況值得重點(diǎn)觀(guān)察。

　　伍德麥肯茲的展望同樣更加關(guān)注綠氫的風(fēng)險，該機構預測新的一年綠氫發(fā)展將舉步維艱。尤其對脫碳不感興趣的特朗普上臺后，再加之監管的不確定性和愈發(fā)激烈的競爭態(tài)勢，可能會(huì )抑制綠氫的發(fā)展。該機構還認為，相對來(lái)說(shuō)，藍氫(不同于得自綠色新能源的綠氫，藍氫是通過(guò)天然氣制成的)可能會(huì )更受歐美市場(chǎng)青睞，預計2025年美國綠氫需求可能僅為藍氫的十分之一。

　　此外，彭博新能源財經(jīng)、國際能源署等機構的相關(guān)報告中都提示，成本居高不下可能?chē)乐赜绊懭蚓G氫產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度。

　　雖然2025年綠氫產(chǎn)業(yè)在國內、印度、中東的情況可能好于歐美，但從此前光伏、儲能等新能源行業(yè)的發(fā)展軌跡來(lái)看，最終仍需要全球市場(chǎng)的共同成長(cháng)，才能支撐產(chǎn)業(yè)、企業(yè)持續健康發(fā)展。

　　而且，成本之困同樣制約著(zhù)我國綠氫的發(fā)展，而除了技術(shù)突破、政策支持外，不少氫能從業(yè)者也在近期發(fā)聲，希望電改紅利進(jìn)一步釋放，對綠氫項目更多在電力供應和電價(jià)方面提供支持，并通過(guò)碳市場(chǎng)等提升綠氫項目的綠色溢價(jià)，擴大綠氫產(chǎn)業(yè)的獲利空間。(來(lái)源：鈦媒體 作者：胡珈萌)