淮河能源控股股東再次發(fā)起向上市公司注入資產(chǎn)的行動(dòng)。
12月16日晚間，淮河能源公告披露，正籌劃通過(guò)發(fā)行股份及支付現金的方式購買(mǎi)控股股東淮南礦業(yè)(集團)有限責任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)淮南礦業(yè))持有的淮河能源電力集團有限責任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)電力集團)89.3%股權，同時(shí)募集配套資金。公司股票將于12月17日開(kāi)市起停牌，預計停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。
2015年，淮南礦業(yè)在對淮河能源(原證券簡(jiǎn)稱(chēng)皖江物流)進(jìn)行重組時(shí)，將名下的煤炭、電力部分資產(chǎn)注入上市公司。為避免同業(yè)競爭，淮南礦業(yè)承諾將以上市公司為其下屬從事能源業(yè)務(wù)進(jìn)入資本市場(chǎng)的資本運作平臺，并協(xié)助上市公司做大做強主營(yíng)業(yè)務(wù)。
今年11月，公司在e互動(dòng)上表示，潘集電廠(chǎng)二期、謝橋電廠(chǎng)、洛河電廠(chǎng)四期及后期煤電項目，在具備投產(chǎn)運營(yíng)條件后也將注入上市公司。12月17日，《每日經(jīng)濟新聞》記者致電上市公司證券部，工作人員向記者確認前述資產(chǎn)正在電力集團體內。對方稱(chēng)，未來(lái)煤電一體化的市場(chǎng)也受到較多關(guān)注，具有較強的競爭力。“電力集團是集團(指淮南礦業(yè))的優(yōu)質(zhì)電力資產(chǎn)，收購過(guò)來(lái)對上市公司的核心競爭力肯定有很大好處。”
擬收購電力集團89.3%股權
據了解，標的資產(chǎn)電力集團是一家成立于2006年6月的大型能源企業(yè)，主要業(yè)務(wù)涵蓋火力發(fā)電、光伏發(fā)電，以及低熱值煤、煤泥、煤矸石發(fā)電的基本建設和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等，實(shí)控人為安徽省國資委。第一大股東為淮南礦業(yè)，持股比例89.30%;另一位股東為國開(kāi)發(fā)展基金有限公司，持股比例為10.7%。
據淮河能源控股集團有限公司官網(wǎng)介紹，電力集團主要負責潘集電廠(chǎng)一期、二期、謝橋電廠(chǎng)、新能源新業(yè)態(tài)等產(chǎn)業(yè)發(fā)展項目建設，對潘集電廠(chǎng)建設項目部、謝橋電廠(chǎng)籌備處、礦區光伏發(fā)電管理中心、新能源項目部、籌備處等下設單位實(shí)行垂直管理??電力權益規模1706萬(wàn)千瓦，是安徽省電力權益規模最大的電力企業(yè)。
淮河能源主要業(yè)務(wù)包括火力發(fā)電、售電、鐵路運輸及配煤。公司開(kāi)展的火力發(fā)電業(yè)務(wù)擁有3家全資電廠(chǎng)，包括潘集電廠(chǎng)一期、顧橋電廠(chǎng)、潘三電廠(chǎng)，以及共屬同一主體的煤電聯(lián)營(yíng)模式，產(chǎn)業(yè)實(shí)體包括田集電廠(chǎng)一期項目和二期項目以及配套的丁集煤礦。
12月6日，淮河能源在上證e互動(dòng)回答投資者提問(wèn)稱(chēng)，公司目前未知控股股東淮南礦業(yè)是否有整體上市相關(guān)計劃，但是按照淮南礦業(yè)2016年重組時(shí)作出的公開(kāi)承諾，其目前在建或擬建的潘集電廠(chǎng)二期、謝橋電廠(chǎng)、洛河電廠(chǎng)四期及后期煤電項目，在具備投產(chǎn)運營(yíng)條件后也將注入上市公司。
12月17日，淮河能源證券部工作人員向記者表示，潘集電廠(chǎng)二期、謝橋電廠(chǎng)、洛河電廠(chǎng)四期等項目均在電力集團體內。之前在平臺上(上證e互動(dòng))和投資者交流的內容是比較確定的，只是當時(shí)沒(méi)有得到控股股東要注入的消息，但是(資產(chǎn)注入)屬于控股股東之前許下的承諾。“昨天我們也是在下午3點(diǎn)收盤(pán)后剛剛得到的消息。”對方稱(chēng)。
2015年，淮南礦業(yè)在對淮河能源進(jìn)行重組時(shí)，將名下的煤炭、電力部分資產(chǎn)注入上市公司。為避免同業(yè)競爭，淮南礦業(yè)承諾將以上市公司作為其下屬從事能源業(yè)務(wù)進(jìn)入資本市場(chǎng)的資本運作平臺，并協(xié)助上市公司做大做強主營(yíng)業(yè)務(wù)。
淮南礦業(yè)旗下與上市公司從事相同或類(lèi)似業(yè)務(wù)的下屬企業(yè)為淮南礦業(yè)集團電力有限責任公司新莊孜電廠(chǎng)技改建設項目和潘集電廠(chǎng)在建項目及配套煤礦。
據《每日經(jīng)濟新聞》記者整理，潘集電廠(chǎng)二期2×660MW的超超臨界燃煤機組項目，總投資約57.4億元，預計在2025年6月底建成投產(chǎn)。
謝橋電廠(chǎng)2×660MW超超臨界燃煤機組發(fā)電項目動(dòng)態(tài)總投資58.9億元，有望于2025年8月底建成投產(chǎn)，建成后預計實(shí)現年產(chǎn)值30億元以上。
洛河電廠(chǎng)四期2×1000MW煤電項目EPC總承包已經(jīng)在今年9月進(jìn)行項目招標等工作。項目動(dòng)態(tài)總投資75.7億元。
這也意味著(zhù)，僅電力集團旗下3家電廠(chǎng)的投資總額就已經(jīng)達到了192億元。
不過(guò)，此次收購電力集團的具體作價(jià)仍需等待后續公告。
曾多次籌劃向上市公司注入資產(chǎn)
近年來(lái)，由于煤炭發(fā)電與電力行業(yè)的高度相關(guān)性，“煤電頂牛”(即煤炭?jì)r(jià)格波動(dòng)與電力價(jià)格供需不匹配導致的盈利問(wèn)題)一直難以解決。煤電一體化已經(jīng)成為傳統能源行業(yè)破局發(fā)展的一種新趨勢，將煤炭生產(chǎn)和電力生產(chǎn)緊密結合，形成上下游產(chǎn)業(yè)鏈的整合模式。
在完成對皖江物流的重組后，淮南礦業(yè)沒(méi)有停下資本運作的步伐，多次計劃將旗下資產(chǎn)注入上市公司。
2020年到2022年，淮南礦業(yè)曾兩度籌劃吸收合并淮南礦業(yè)以實(shí)現整體上市，但均以失敗告終。盡管如此，淮南礦業(yè)資產(chǎn)注入的步伐并未停止。
2023年，淮河能源再度籌劃重大資產(chǎn)重組，擬收購電力集團所持潘集發(fā)電公司100%股權、淮浙煤電50.43%股權和淮浙電力49.00%股權。但淮浙煤電、淮浙電力不屬于前期避免同業(yè)競爭承諾范疇，最終收購的資產(chǎn)僅為潘集發(fā)電公司100%股權。
此次交易是否延續了控股股東在重組之初許下的承諾，即解決與上市公司之間的同業(yè)競爭問(wèn)題。上述淮河能源證券部工作人員向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，集團(淮南礦業(yè))對同業(yè)競爭的承諾一直都有的，這次收購也是解決同業(yè)競爭很重要的一個(gè)措施。
上述工作人員還向記者表示，監管部門(mén)支持上市公司開(kāi)展并購重組、補鏈強鏈，公司的收購與監管倡導不謀而合。另外，電力集團旗下還有少部分新能源業(yè)務(wù)，若收購完成，也將會(huì )整體納入上市公司。
每日經(jīng)濟新聞
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