全球儲能電池行業(yè)正式進(jìn)入以“AESC、BYD、CATL”為主導的國際新格局。
近期，InfoLink Consulting、上海有色網(wǎng)(SMM)等機構前后發(fā)布2024年全球儲能電芯出貨排行榜。第一財經(jīng)注意到，在2024年海外市場(chǎng)政策頻出、招投標體量創(chuàng )新高的行業(yè)背景下，海外市場(chǎng)已成為儲能的“藍海市場(chǎng)”，多家機構首次發(fā)布針對海外市場(chǎng)的出貨排名。
上海有色網(wǎng)(SMM)發(fā)布的行業(yè)首份海外儲能電芯出貨排名顯示，2024年，寧德時(shí)代(CATL)、比亞迪(BYD)、遠景動(dòng)力(AESC)位列全球前三;而在InfoLink Consulting首次發(fā)布的2024年海外儲能電芯出貨(含大儲、戶(hù)儲、工商業(yè))榜單的TOP5中，這三家企業(yè)同樣占據關(guān)鍵席位。兩份榜單的交叉印證，標志著(zhù)全球儲能電池行業(yè)正式進(jìn)入以“ABC”(AESC、BYD、CATL)陣營(yíng)為主導的國際新格局。
“ABC”穩固，二線(xiàn)兇猛
2024年，海外市場(chǎng)儲能電芯出貨量為137.3 GWh，同比增長(cháng)超50%，占全球市場(chǎng)份額約四成。中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟統計數據顯示，2024年，中國儲能企業(yè)簽約海外儲能大單規模超150GWh，訂單分布區域包括中東、歐洲、南美、東南亞、北美、澳洲等。電池類(lèi)企業(yè)和光儲類(lèi)企業(yè)占比超87%。
在SMM儲能高級分析師葉明遠看來(lái)，“ABC”的共性在于，已經(jīng)于海外形成了產(chǎn)品力、品牌力的雙重“護城河”優(yōu)勢，市場(chǎng)份額短期內不會(huì )被撼動(dòng)。憑借著(zhù)鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈供應的優(yōu)勢，以及基于服務(wù)車(chē)企或者儲能終端客戶(hù)的多年經(jīng)驗，“ABC”對海外客戶(hù)要求認知非常全面，同時(shí)又能供應高標準、高性能的產(chǎn)品。其次，儲能項目屬于重資產(chǎn)投資，電芯作為核心零部件，具備一定金融性，電芯供應商必須得到資方、銀行對其品牌的認可。
“寧德由于先發(fā)帶來(lái)了巨大的技術(shù)優(yōu)勢、規模優(yōu)勢;比亞迪的系統綜合性能強，且由于終端業(yè)務(wù)布局早，在大客戶(hù)心中形象較好;遠景動(dòng)力則兼具全球化運營(yíng)積淀和車(chē)企基因，海外認可度非常強。”葉明遠分析道。遠景動(dòng)力(AESC)的前身是日產(chǎn)旗下電池公司，擁有十余年車(chē)規級電池開(kāi)發(fā)經(jīng)驗，2019年由遠景科技集團完成收購。
2024年，寧德時(shí)代以絕對優(yōu)勢繼續穩居出貨量榜首，全球儲能電池出貨量較去年有大幅增長(cháng)。該機構認為，寧德時(shí)代憑借其在電池技術(shù)領(lǐng)域的不斷創(chuàng )新，以及與Tesla、NextEra等優(yōu)質(zhì)海外客戶(hù)的深度合作來(lái)穩固其市場(chǎng)份額，同時(shí)積極擴建產(chǎn)能來(lái)滿(mǎn)足儲能賽道的快速增長(cháng)需求。
寧德時(shí)代發(fā)布的港股上市招股書(shū)顯示，公司的海外儲能客戶(hù)包括NextEra、Synergy、Excelsior、Jupiter Power、Flexgen等。
比亞迪則主要以直流側儲能系統為主要出貨產(chǎn)品，通過(guò)系統集成優(yōu)勢綁定終端客戶(hù)。2024年，比亞迪在海外市場(chǎng)取得了重要突破，在智利的Oasis de Atacama項目中與西班牙獨立發(fā)電企業(yè)Grenergy Renovables擴大合作，將儲能總量從1.1GWh增至3GWh;此外，2025年開(kāi)年，比亞迪中標沙特電力公司總裝機容量達2.5GW/12.5GWh的電池儲能系統項目，為2025年出貨量奠定了基礎。
憑借大電芯的超前布局和全球化運營(yíng)積淀，遠景動(dòng)力2024年持續深化與遠景能源、Fluence、Powin和Nidec等優(yōu)質(zhì)大客戶(hù)的戰略合作，出貨量躋身海外前三。
2024年儲能行業(yè)迎來(lái)關(guān)鍵轉折，300+Ah電芯正式替代280Ah電芯成為主流產(chǎn)品。“300Ah+電芯產(chǎn)品在全球大儲市場(chǎng)單季度市占率已接近50%。”InfoLink Consulting指出，頭部電芯廠(chǎng)關(guān)于500Ah+電芯的量產(chǎn)時(shí)間表逐漸明晰，預計2025年下半年500Ah+電芯產(chǎn)品將陸續進(jìn)入量產(chǎn)階段。而擁有500Ah+“天恒”系列的寧德時(shí)代，推出628Ah產(chǎn)品的億緯鋰能，聯(lián)合中車(chē)推出688Ah的瑞浦、鵬輝，以及將于今明年量產(chǎn)500+Ah、700+Ah產(chǎn)品的遠景動(dòng)力，都將在這一細分市場(chǎng)率先領(lǐng)跑。
作為行業(yè)大容量電芯的首倡者，截至2024年年底，遠景動(dòng)力已累計交付超30GWh的300+Ah儲能大電芯，因此實(shí)現當年出貨量大幅增長(cháng)。同時(shí)，遠景動(dòng)力在2024年迎來(lái)了中國滄州、日本茨城兩座超級工廠(chǎng)的投產(chǎn)，以及西班牙超級工廠(chǎng)的開(kāi)建，目前其在全球共擁有13座制造基地，其中9座位于海外。其西班牙工廠(chǎng)在2026年投產(chǎn)后，將成為歐洲首座磷酸鐵鋰電池超級工廠(chǎng)。
億緯、海辰、瑞浦也開(kāi)始海外發(fā)力明顯。“海辰、億緯等作為海外市場(chǎng)的新進(jìn)入者，有望吃掉一部分二三線(xiàn)電池廠(chǎng)的海外份額。”葉明遠補充道。
億緯鋰能憑借其技術(shù)優(yōu)勢和產(chǎn)品可靠性，2024年收獲美國Powin、AESI等海外訂單的增長(cháng)，出貨量持續攀升，增速超過(guò)行業(yè)達70%以上。同時(shí)積極部署馬來(lái)西亞儲能產(chǎn)能，并與海外頭部客戶(hù)陸續簽訂合作，進(jìn)一步鞏固了在全球儲能領(lǐng)域的競爭力。
2024年海辰重點(diǎn)部署北美市場(chǎng)，并與美國本土市場(chǎng)多家業(yè)主達成戰略合作，為2024年出貨增長(cháng)提供強勁動(dòng)力。
瑞浦蘭鈞去年與全球知名儲能集成商Powin等企業(yè)達成了合作，并于2025年1月官宣其首座海外工廠(chǎng)，將在印度尼西亞建立電池工廠(chǎng)，增強其全球客戶(hù)服務(wù)能力。
InfoLink Consulting榜單數據顯示，中資企業(yè)在全球儲能電芯市場(chǎng)呈現“壓倒性”優(yōu)勢，攬下榜單前九個(gè)席位，韓國電芯巨頭三星SDI下滑至第十名。
第一財經(jīng)還注意到，在InfoLink Consulting2024年全球儲能電芯出貨排行榜中，韓企三星SDI跌至第十，LGES跌出前十。中創(chuàng )新航首次進(jìn)入前五。比亞迪、遠景動(dòng)力上升2位;瑞浦蘭均下降3位。
整體從出貨量來(lái)看，2024年，全球儲能電芯出貨規模314.7GWh，同比增長(cháng)60%，第四季出貨環(huán)比增長(cháng)19.7%。行業(yè)集中度方面，儲能電芯市場(chǎng)集中度維持在高位，2024年CR10達90.9%。
逐鹿海外市場(chǎng)
“近年來(lái)，儲能市場(chǎng)結構出現新的變化。”據陽(yáng)光電源(300274.SZ)管理層介紹，儲能從以往的中、美、英、澳點(diǎn)狀市場(chǎng)，變?yōu)槿?ldquo;遍地開(kāi)花”，歐洲、中東、亞太等地區儲能招標量和裝機量均出現大幅提升。
寧德時(shí)代(300750.SZ)管理層在2024年三季度業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上表示，三季度公司儲能業(yè)務(wù)的單瓦時(shí)盈利環(huán)比提升，部分原因是海外市場(chǎng)的放量。三季度公司的儲能出貨中，約一半的量去往美國市場(chǎng)。“受益于海外出貨量的增長(cháng)，公司2024年三季度儲能單瓦時(shí)盈利提升，單瓦時(shí)毛利為0.2元/瓦時(shí)，環(huán)比增加0.01元。”
2024年12月，遠景能源拿下南非最大的儲能訂單，項目合計裝機容量1.028GWh，采用遠景動(dòng)力儲能專(zhuān)用電芯。截至目前，遠景動(dòng)力儲能電芯已在20多個(gè)國家超200多個(gè)儲能場(chǎng)站交付使用。
驅動(dòng)儲能企業(yè)逐鹿海外的重要因素是更高的利潤空間。
據第一財經(jīng)記者了解，海外市場(chǎng)進(jìn)入壁壘更高，但利潤和增長(cháng)空間也更大，如儲能系統的單價(jià)較國內高出0.2元/瓦時(shí)至0.6元/瓦時(shí)不等。不同于國內的商業(yè)模式和競爭環(huán)境，兼具技術(shù)、品牌優(yōu)勢的儲能企業(yè)才能滿(mǎn)足海外市場(chǎng)的嚴苛要求，尤其是作為核心零部件的儲能電芯的安全和性能表現，循環(huán)次數、單體失效率，RTE等核心指標至關(guān)重要。由此，具備海外產(chǎn)品力、品牌力雙重“護城河”的“ABC”(AESC、BYD、CATL)已經(jīng)成為海外大客戶(hù)的一致選擇。
展望后市，多家金融機構預計，得益于歐美市場(chǎng)的需求高增以及新興市場(chǎng)的“多點(diǎn)開(kāi)花”，2025年海外大儲將迎來(lái)翻倍式增長(cháng)。
“2025年全球儲能需求有望保持高增。”中金證券預計，2025年全球儲能出貨量將達到449吉瓦時(shí)，同比增加約三成。
某機構電新行業(yè)分析師對第一財經(jīng)記者表示：“美國、英國等儲能備案量創(chuàng )新高，中東、澳大利亞等新興市場(chǎng)大項目密集落地，需求開(kāi)啟爆發(fā)式增長(cháng)。”
“2025年新興市場(chǎng)儲能新增裝機預計超過(guò) 44GWh，同比增加145%。” 東吳證券預計，其中大儲裝機或將達到34GWh，同比增加221%，主要受益于中東地區大儲裝機需求大規模爆發(fā)，同比4倍增長(cháng)至20GWh。
“預計2025年全球儲能市場(chǎng)空間超2000億元。”據中信建投分析，2025年預計美國市場(chǎng)進(jìn)入搶裝節奏，歐洲地區規劃逐步落地，中東市場(chǎng)大項目頻頻，預計2025年全球新增儲能裝機超過(guò)250GWh，增速超過(guò)60%。(來(lái)源：第一財經(jīng)作者：陸如意)
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