3月1日，通鼎互聯(lián)信息股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“通鼎互聯(lián)”)發(fā)布公告，公司擬通過(guò)直接及間接方式合計取得南京和本機電設備科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“和本機電”)55%的股權，本次交易總對價(jià)約為2.92億元。
3月3日，通鼎互聯(lián)工作人員向《證券日報》記者表示，本次交易主要是為了順應新能源和儲能行業(yè)高速發(fā)展的趨勢。切入儲能消防領(lǐng)域，有助于公司拓展業(yè)務(wù)邊界，探索新型儲能的其他細分市場(chǎng)，從而挖掘新的盈利途徑。
切入儲能消防領(lǐng)域
通鼎互聯(lián)在光電通信和網(wǎng)絡(luò )安全領(lǐng)域深耕多年。近年來(lái)，通信行業(yè)競爭愈發(fā)激烈，市場(chǎng)格局不斷變化，公司面臨著(zhù)業(yè)務(wù)拓展與轉型的壓力。
和本機電所處新型儲能產(chǎn)業(yè)鏈，主要為容量較大的儲能項目、工商業(yè)儲能項目提供儲能消防系統解決方案及產(chǎn)品，是儲能系統安全最為重要的環(huán)節之一。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，和本機電在儲能消防領(lǐng)域積累了豐富的技術(shù)與經(jīng)驗，與國內多家頭部?jì)δ芷髽I(yè)建立了合作關(guān)系。
公告顯示，通鼎互聯(lián)此次收購將通過(guò)復雜的交易結構完成。通鼎互聯(lián)擬對和本機電控股股東南京億博企業(yè)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“億博有限”)進(jìn)行增資，增資金額約為1.75億元，增資完成后，公司直接持有億博有限52.77%股權。之后，通鼎互聯(lián)將直接受讓華浩所持億博有限24.98%股權，受讓對價(jià)為5656.09萬(wàn)元;直接受讓田昌梅所持億博有限3.25%股權，受讓對價(jià)為727.29萬(wàn)元。同時(shí)，公司直接受讓南京熠博企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)所持有和本機電12.55%股權，受讓對價(jià)為5275.51萬(wàn)元。
本次交易完成后，通鼎互聯(lián)直接持有億博有限81%股權，對應間接持有和本機電42.45%股權，直接持有和本機電12.55%股權，直接及間接持有和本機電合計55%股權，從而成為和本機電的控股股東。
財務(wù)數據顯示，截至2024年8月31日，和本機電資產(chǎn)總額為4億元，凈資產(chǎn)為2.09億元。2023年及2024年1月份至8月份，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入分別為3.42億元、2.51億元;凈利潤分別為3574.75萬(wàn)元、1701.03萬(wàn)元。
根據評估報告，以2024年8月31日為評估基準日，采用收益法評估結果為最終評估結論，和本機電股東全部權益評估價(jià)值為5.31億元，比賬面價(jià)值2.06億元增值3.25億元，增值率157.83%。
上述工作人員表示：“本次交易不僅能助力公司提升綜合研發(fā)與自主創(chuàng )新能力，還能豐富公司產(chǎn)品體系，契合公司長(cháng)遠發(fā)展規劃，對增強公司持續盈利能力有著(zhù)關(guān)鍵作用。”
通鼎互聯(lián)在公告中表示，目前，公司財務(wù)狀況較為穩健，本次交易不會(huì )對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響。另外，本次交易規模整體較小，且風(fēng)險相對可控。
儲能消防市場(chǎng)需求日益擴大
本次交易完成后，和本機電及億博有限將納入通鼎互聯(lián)合并財務(wù)報表范圍。
值得一提的是，本次交易設有業(yè)績(jì)承諾。業(yè)績(jì)承諾方承諾，和本機電在業(yè)績(jì)承諾期內(2025年至2026年)累計實(shí)現凈利潤不低于1.06億元，其中2025年實(shí)現凈利潤不低于4600萬(wàn)元，2026年實(shí)現凈利潤不低于6000萬(wàn)元;另外，業(yè)績(jì)承諾方承諾，和本機電在2024年所實(shí)現凈利潤不低于3000萬(wàn)元，若低于3000萬(wàn)元則差值部分計入2025年承諾凈利潤予以補足。
通鼎互聯(lián)在公告中表示，若本次交易順利推進(jìn)且和本機電經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)達到預期，將對公司未來(lái)財務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生一定的積極影響。
從行業(yè)發(fā)展來(lái)看，隨著(zhù)全球對清潔能源的需求不斷增長(cháng)，新能源和儲能行業(yè)迎來(lái)了快速發(fā)展期。儲能系統作為新能源產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節，其安全問(wèn)題日益受到重視，儲能消防市場(chǎng)需求也隨之擴大。
眾和昆侖(北京)資產(chǎn)管理有限公司董事長(cháng)柏文喜向《證券日報》記者表示，本次收購和本機電，填補了通鼎互聯(lián)在儲能安防領(lǐng)域的空白，完善了其新能源產(chǎn)業(yè)鏈布局。憑借和本機電在儲能消防領(lǐng)域的技術(shù)與市場(chǎng)優(yōu)勢，通鼎互聯(lián)有望快速切入這一前景廣闊的新興市場(chǎng)，產(chǎn)生協(xié)同效應，提升綜合競爭力。
不過(guò)，本次收購也面臨一定挑戰。中國城市專(zhuān)家智庫委員會(huì )常務(wù)副秘書(shū)長(cháng)林先平向《證券日報》記者表示，儲能消防領(lǐng)域與通信領(lǐng)域在技術(shù)、市場(chǎng)和運營(yíng)模式等方面存在差異，通鼎互聯(lián)需要在完成收購后，做好業(yè)務(wù)整合與協(xié)同工作，充分發(fā)揮和本機電的優(yōu)勢，實(shí)現“1+1>2”的效果。同時(shí)，市場(chǎng)競爭激烈，公司需要不斷提升自身競爭力，以在儲能消防市場(chǎng)中站穩腳跟。
林先平表示，總體而言，通鼎互聯(lián)本次收購和本機電55%股權，是公司戰略布局的重要一步。未來(lái)，公司將如何整合資源，在儲能消防領(lǐng)域實(shí)現突破與發(fā)展，值得市場(chǎng)關(guān)注。(證券日報記者 陳紅)
評論