黨的二十屆三中全會(huì )通過(guò)的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國式現代化的決定》明確提出，加快規劃建設新型能源體系，完善新能源消納和調控政策措施。我國電網(wǎng)升級改造持續加碼推進(jìn)，上市公司中新能源產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司全球主導地位進(jìn)一步夯實(shí)，行業(yè)在更新迭代中，有望迎來(lái)新的發(fā)展周期。
綠色產(chǎn)能走向世界
電力設備進(jìn)入了10年以來(lái)第一輪景氣向上周期。今年開(kāi)始，中國電網(wǎng)改造加速，全年電網(wǎng)投資增速實(shí)現雙位數增長(cháng)。此外，在全球新能源和人工智能產(chǎn)業(yè)趨勢革命下，各國紛紛強化電網(wǎng)升級改造，這使得電力設備的需求明顯增長(cháng)，中國電力設備公司憑借過(guò)硬的競爭力，正在有效彌補全球電力設備供給缺口，打造中國電力制造業(yè)出口新亮點(diǎn)。
以長(cháng)江電力為例，公司三季報顯示，2024年前三季度營(yíng)業(yè)收入663.31億元，同比增長(cháng)14.65%;歸母凈利潤280.25億元，同比增長(cháng)30.20%;扣非歸母凈利潤279.84億元，同比增長(cháng)30.42%。長(cháng)江電力海外運維項目有序推進(jìn)，2023年公司實(shí)現首個(gè)境外控股新能源項目——秘魯Arrow光伏項目成功交割，2024年4月公司完成秘魯藍寶石Sapphire風(fēng)電項目交割，推動(dòng)公司在秘魯區域發(fā)、配、售產(chǎn)業(yè)鏈不斷加強，基本形成“水風(fēng)光”互補業(yè)務(wù)良性發(fā)展格局。
日前，國投電力召開(kāi)2024年第三季度業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )，國投電力副總經(jīng)理、董事會(huì )秘書(shū)高海表示，截至三季度末，公司在建的有水電、火電、新能源項目，整體規模超1000萬(wàn)千瓦。公司儲備項目豐富，公司將優(yōu)先開(kāi)發(fā)效益好的、規?；陌l(fā)電項目。
“國家層面對光伏風(fēng)電行業(yè)一直以來(lái)也十分重視，政策鼓勵導向明確，需求持續釋放。預計行業(yè)有望迎來(lái)反轉曙光。在此背景下，電力設備板塊也得益于新能源投資的增加和海外市場(chǎng)的拓展，10年來(lái)供需形勢正發(fā)生有利變化。”中信建投證券電力設備與新能源首席分析師朱玥說(shuō)。
今年以來(lái)，鋰電板塊的產(chǎn)能利用率環(huán)比持續提升，中游材料也隨著(zhù)電動(dòng)汽車(chē)終端銷(xiāo)量的增長(cháng)，出貨量實(shí)現了同幅度增長(cháng)，顯示出行業(yè)復蘇的明顯跡象。行業(yè)產(chǎn)能利用率從第一季度的40%至60%提升到第二季度的60%至80%，部分龍頭公司在5月至6月就開(kāi)始實(shí)現滿(mǎn)產(chǎn);盈利方面，稼動(dòng)率的提升帶動(dòng)行業(yè)折舊壓力減小、單位成本環(huán)比下降，電池、正極、負極等環(huán)節單位盈利明顯改善。分析師認為鋰電可能于2025年第二季度供需形勢出現明顯改善。
儲能板塊同樣展現出強勁增長(cháng)潛力。隨著(zhù)光儲平價(jià)的推廣和亞非拉市場(chǎng)潛力的逐步釋放，大儲和戶(hù)儲全球需求正在爆發(fā)。儲能電池和逆變器的出貨量在第二季度環(huán)比顯著(zhù)增長(cháng)。光儲平價(jià)的產(chǎn)業(yè)大趨勢促進(jìn)了儲能需求全球爆發(fā)，特別是亞非拉市場(chǎng)潛力較大，第二季度以來(lái)大儲、戶(hù)儲行業(yè)出貨量環(huán)比提升明顯。
“中國優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能在全球已經(jīng)占據明確的主導地位，目前優(yōu)質(zhì)龍頭公司在各環(huán)節全球制造業(yè)市場(chǎng)份額中仍處于上升通道。A股目前集中了一批全球最有競爭力的新能源制造業(yè)資產(chǎn)，是全球投資者決策新能源投資目光聚集之處。”朱玥說(shuō)。
構建新型電力系統
“電網(wǎng)環(huán)節作為新型電力系統建設主力軍，進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國式現代化有望為電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展注入強大動(dòng)力。”國金證券研究所新能源與電力設備行業(yè)首席分析師姚遙表示。
新能源大比例接入對電網(wǎng)消納能力提出更高的要求。8月11日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于加快經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展全面綠色轉型的意見(jiàn)》提出，加強清潔能源基地、調節性資源和輸電通道在規模能力、空間布局、建設節奏等方面的銜接協(xié)同。2024年1月份至8月份電網(wǎng)工程完成投資3330億元，同比增長(cháng)23.1%，電網(wǎng)投資加速。隨著(zhù)新能源電力設施配套需求增多，相關(guān)上市公司技術(shù)創(chuàng )新也在此領(lǐng)域角逐。比如，日前國網(wǎng)安徽省電力有限公司電力科學(xué)研究院和國網(wǎng)安徽省電力有限公司取得一項名為“考慮電動(dòng)汽車(chē)換電需求和電網(wǎng)承載力的換電站布局方法”的專(zhuān)利。
隨著(zhù)新能源、充電樁、儲能等高比例接入，配電網(wǎng)正逐漸“有源化發(fā)展”，亟需加快建設改造和智慧升級，提升供電保障和承載能力，以補足電網(wǎng)短板。2024年8月，國家發(fā)展改革委、國家能源局、國家數據局發(fā)布《加快構建新型電力系統行動(dòng)方案(2024—2027年)》，提出“配電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)”，強調持續深化配電網(wǎng)建設改造，提高配電網(wǎng)可靠性和承載力。
國網(wǎng)方面，為加快構建新型電力系統，7月26日國家電網(wǎng)公司年中會(huì )議提出全年電網(wǎng)投資將首次超過(guò)6000億元，比去年新增711億元，同比增長(cháng)約13.5%。新增投資主要用于特高壓交直流工程建設、加強縣域電網(wǎng)與大電網(wǎng)聯(lián)系、電網(wǎng)數字化智能化升級，更好保障電力供應，促進(jìn)西部地區大型風(fēng)電光伏基地電力送出。
南網(wǎng)方面，預計2024年至2027年，大規模設備更新投資規模將達到1953億元。其中，2024年全年投資規模增至404億元，預計到2027年實(shí)現電網(wǎng)設備更新投資規模較2023年增長(cháng)52%。更新重點(diǎn)為電網(wǎng)本質(zhì)安全提升、防災減災建設、數字電網(wǎng)提升、節能增效提升、綠色環(huán)保升級5個(gè)方向。
關(guān)鍵技術(shù)持續創(chuàng )新
推動(dòng)我國“雙碳”目標如期實(shí)現，電力行業(yè)是主戰場(chǎng)。構建以新能源發(fā)電量為主體的新型電力系統，在發(fā)電側和能源消費側實(shí)施化石能源清潔替代和電能替代，是實(shí)現我國“雙碳”目標的現實(shí)可行路徑選擇。
光伏發(fā)電、光熱發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電、氫(氨)發(fā)電是當前四大主流清潔發(fā)電技術(shù)，目前相關(guān)技術(shù)均取得進(jìn)步，助推了行業(yè)的發(fā)展。光伏發(fā)電技術(shù)進(jìn)步快，晶硅電池轉換效率最高達到26.81%;預計到2050年，多PN結層疊電池有望成為主流，組件轉化率達到35%，平均度電成本降至0.08元至0.1元/千瓦時(shí)。
提高運行溫度、發(fā)電效率和降低成本是光熱發(fā)電當前的發(fā)展重點(diǎn)，預計到2050年，光熱電站采用超臨界二氧化碳布雷頓循環(huán)發(fā)電技術(shù)，發(fā)電效率可提高至60%，平均度電成本降至0.4元/千瓦時(shí)。
風(fēng)力發(fā)電領(lǐng)域，風(fēng)機大型化趨勢顯著(zhù)，技術(shù)和裝備日漸成熟，發(fā)電成本迅速下降;預計到2050年，陸上風(fēng)電平均度電成本降至0.07元至0.1元/千瓦時(shí)，海上風(fēng)電降至0.2元至0.25元/千瓦時(shí)。“在2024年下半年開(kāi)始迎來(lái)招標和裝機的增長(cháng)，2025年風(fēng)電行業(yè)裝機量有望突破100GW，達到歷史最高值，對產(chǎn)業(yè)鏈將產(chǎn)生積極影響。2024年海風(fēng)風(fēng)機招標狀態(tài)良好，預計2025年海風(fēng)并網(wǎng)12GW至15GW。后續潛在深遠海政策有望打開(kāi)海風(fēng)遠期空間。”朱玥說(shuō)。
國家電網(wǎng)公司原總工程師張啟平表示，離岸風(fēng)電技術(shù)已經(jīng)成熟，應加快開(kāi)發(fā)海上風(fēng)電。海上風(fēng)能利用小時(shí)數高于陸地50%以上，全壽命周期效益好;所接入的電網(wǎng)容量規模大，消納能力強，棄電風(fēng)險小;大容量、高效率海上風(fēng)電裝備以及匯集外送技術(shù)已經(jīng)成熟;0米至50米海深、平均功率密度大于300瓦/平方米的海域，可開(kāi)發(fā)容量達30億千瓦;隨著(zhù)成本不斷下降，海上風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)競爭力越來(lái)越強，按照離岸距離由近及遠順序加快建設，極具優(yōu)勢。
氫發(fā)電技術(shù)日趨成熟，未來(lái)有望成為新型電力系統中重要的可調節電力來(lái)源。氫燃料電池容量較小、配置靈活，適用于分散式發(fā)電場(chǎng)景;氫燃氣輪機單機容量大、轉動(dòng)慣量大，適合作為電網(wǎng)的調節和支撐電源。氨發(fā)電尚處于試驗示范階段。
新型儲能快速發(fā)展。截至2023年底，全國已建成投運新型儲能項目累計裝機規模達3139萬(wàn)千瓦/6687萬(wàn)千瓦時(shí)，平均儲能時(shí)長(cháng)2.1個(gè)小時(shí)。2023年新增裝機規模約2260萬(wàn)千瓦/4870萬(wàn)千瓦時(shí)，較2022年底增長(cháng)超過(guò)260%，是“十三五”時(shí)期末裝機規模的近10倍。
“目前磷酸鐵鋰電池在新型儲能技術(shù)中占據主流。預計到2050年，材料來(lái)源更廣泛的鈉電池有望替代鋰離子電池，儲能電池的循環(huán)次數提升至1.2萬(wàn)次至1.4萬(wàn)次，儲能電站的建設成本降低至500元/千瓦時(shí)以下。”全球能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展合作組織駐會(huì )副主席劉澤洪預測。(經(jīng)濟日報記者 彭 江)
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